¿Como empezó
la crisis económica
mundial?
Por: Fernando Garcia Vegas.
Como
empezó la crisis es
una pregunta que se hacen la mitad de los economistas del mundo. Y aun hay
algunas dudas sobre ello. Pero afortunadamente hay algunas pistas
1. La explosión de la burbuja de internet y la crisis de las
".com": Todo empezó a finales de los 90. Con el
auge de internet hay muchas empresas que deciden hacerse virtuales. Es decir,
solo operan desde internet. Y al ver que les va bien deciden salir a bolsa. Un
caso llamativo de esto es el "Caso Terra". Terra es un buscador de
internet que decide salir a bolsa aprovechando la euforia inicial con un valor
de 6 euros la acción. Pero pronto suben las
acciones de Terra hasta los 20 euros. Y siguen subiendo y subiendo hasta los
100 euros. Todo parecía ir de maravilla. Pero la
euforia inicial se pasó y sus acciones empezaron a
bajar muy rápidamente. Con lo que Terra
quiebra. Esto es un ejemplo de lo que les paso a muchas empresas en 2001
2. El mercado inmobiliario crece
mucho y termina de despegar: El mercado inmobiliario español era por aquel entonces un mercado sobresaturado. (
Durante varios años se construyeron mas de
700.000 casas cuando la demanda en el mejor de los casos es de 450.000 casas)
hacen que haya muchos negocios relacionados con la construcción. La tasa de paro se sitúa
por debajo del 8% y en muchos lugares hay pleno empleo. Aparte con la bajada de
los tipos de interés la gente se anima a pedir
prestamos. Gastando un dinero que no tiene.
3. Se siguen construyendo casas y
entre 2006 y 2007 hay un stock de casas que equivale a 3 años de demanda (Entre 500.000 y 600.000 viviendas nuevas mas
otros tres millones de casas vacías. Cuando el stock normal
ronda entre 120.000 y 200.000
4. Mientras tanto en EE.UU.
Lanzan un nuevo producto. Las Hipotecas Subprime ( Prestan el dinero que vale
la casa mas un extra para gastos propios) Y esto esta pensado para los
"NINJAS"(Gente sin trabajo ni ingresos y que ademas no tienen intención de buscarlo. La típica persona a la que no le
prestarías ni un euro porque sabes que
no te lo va a devolver) Entonces ellos encantados de la vida aceptan ese préstamo y se compran una casa, un coche, invitan a comer a
otros NINJAS. Y todo ello sin tener la mas mínima
intención de pagar. Y esto los bancos
lo saben porque cuando les embargan el coche, la casa, etc... La casa ya valdrá mas de lo que valía en el momento en el que se
hizo el préstamo. Así es como los bancos ganaban dinero.
5. Entonces a alguien se le
ocurre una idea genial para invertir. Los MBC´s(
Montage Backed Securities) Son Paquetitos con un par de hipotecas buenas, un
par de hipotecas medianamente decentes, y un montón
de hipotecas basura (Es decir paquetitos rebosantes de mierda) Entonces van
vendiendo estos productos financieros
por todo el mundo y pringan a prácticamente a todos. Todo ello
para conseguir liquidez ya que se habían quedado sin ella debido a
las hipotecas Subprime.
6. Entonces pasa lo que era
previsible que pasara. Bajan los precios de las casas.
7. Debido a esto hay una
desconfianza generalizada en el sector bancario a nivel mundial. Los bancos
dejan de prestarse dinero unos a otros. La crisis se fue agravando en EE.UU a
medida que los bancos veian como las hipotecas se ejecutaban y las entidades de
inversion no conseguian fondos para seguir con su actividad, debido a la
desconfianza antes citada.
8. Los bancos españoles que apenas habian invertido en las hipotecas subprime
se ven arrastrados por la crisis ya que estaban fuertemente endeudadas. Los
bancos españoles le piden ayuda al Banco
Central Europeo. El sistema bancario español necesita captar 100.000
millones de euros de los mercados internacionales cada año.
9. A partir del momento en el que
los bancos y cajas españoles no pudieron recurrir a
los mercados internacionales para conseguir dinero, dejaron de prestar el suyo
para nuevas hipotecas y promociones. Tambien se supendio la financiacion a
obras en marcha. Al mismo tiempo que bajaba el precio de las casas subian los
tipos de interes. Los bancos se quedan sin dinero y se paralizan obras.
10. Entre 2007 y 2008 el mercado
inmobiliario se paraliza. Sin tener posibilidades de vender las casas
terminadas ( Los compradores potenciales no conseguian hipotecas) y al no poder
acabar las casas iniciadas, muchas constructoras suspendieron pagos o, en el
mejor de los casos redujeron su actividad casi a cero. La gente involucrada en
el sector de la construccion paga las consecuencias y se va a la calle. y
tambien muchas empresas intermediarias. (Que proliferaron con el Boom
inmobiliario) desaparecieron
11. El paro subio de forma
espectacular. Y se empezo a dudar de la solvencia del sistema financiero español. Con la quiebra de Lehman Brothers cunde el panico. Pero
afortunadamente no habia dinero español alli.
12. Con el frenazo de la
construccion y la gran subida del paro, baja el consumo, afectando al resto de
la economia. Baja la recaudacion del impuesto de sociedades. A la vez que
disminuyen los ingresos publicos, aumenta el gasto. Es un circulo vicioso que
hace que la economia empeore.
13. La pregunta del millon ¿Cuando acabara? Aunque nadie lo sabe es un hecho que un
paso es el de vender las casas en stock
